Fischer Black
布莱克-舒尔斯期权定价模型的共同作者。
小费希尔·谢菲·布莱克（Fischer Sheffey Black, Jr.，1938年1月11日－1995年8月30日）是美国经济学家，以共同创立布莱克-舒尔斯期权定价模型而闻名。他曾任教于芝加哥大学和麻省理工学院，后在高盛集团工作。除期权定价研究外，布莱克还对资本资产定价模型（CAPM）的发展做出重要贡献，并在货币经济学和商业周期理论方面提出见解。
Quick Facts
- Born
- January 11, 1938
- Died
- August 30, 1995
- Field
- Economics, Finance
- Nationality
- American
- Known for
- Black–Scholes option pricing model, contributions to CAPM
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背景与渊源
费希尔·布莱克出生于华盛顿特区的乔治敦社区。1959年毕业于哈佛学院物理学专业，1964年获哈佛大学应用数学博士学位。先后在博尔特·贝拉内克与纽曼公司及阿瑟·D·利特尔公司工作后，结识杰克·特雷诺并开始研究资本资产定价模型。1971年至1975年，布莱克在芝加哥大学担任访问教授及正教授，随后在麻省理工学院斯隆管理学院任教至1984年，同年加入高盛集团，1986年成为合伙人并担任量化策略组总监。
1973年，布莱克与迈伦·舒尔斯发表《期权定价与公司负债》，其中包含布莱克-舒尔斯方程。布莱克还致力于货币经济学研究，主张相机抉择的货币政策既无法实现凯恩斯主义目标，也不会造成货币主义者所担忧的危害。他提出商业周期源于技术与需求之间不可预测的错配，成为真实商业周期理论的早期贡献者。其著作《商业周期与均衡》（1987年）挑战了货币数量论和流动性概念，认为货币具有内生性，货币与财政政策对商业周期影响甚微。