Robert C. Merton
アメリカの経済学者、ノーベル経済学賞受賞者。
ロバート・コックス・マートン（1944年7月31日生まれ）は、アメリカの経済学者、ノーベル経済学賞受賞者であり、MITスローン経営大学院の教授である。連続時間ファイナンスへの先駆的貢献、特に初の連続時間オプション価格モデルであるブラック–ショールズ–マートンモデルで最もよく知られている。1997年、マートンとマイロン・ショールズは、デリバティブ証券の価値を決定する方法を開発したとして、アルフレッド・ノーベル記念経済学スウェーデン国立銀行賞を共同受賞した。
Quick Facts
- Born
- July 31, 1944
- Field
- Economics, Finance
- Nationality
- American
- Known for
- Black–Scholes–Merton model, continuous-time finance
- Awards
- Nobel Memorial Prize in Economic Sciences (1997)
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背景と経緯
マートンはニューヨーク市で社会学者ロバート・K・マートンとスザンヌ・カーハートの間に生まれた。コロンビア大学で工学数学の理学士号、カリフォルニア工科大学で修士号、1970年にマサチューセッツ工科大学でポール・サミュエルソンの指導の下、経済学の博士号を取得した。1970年にMITスローン経営大学院の教員となり、1988年まで教鞭を執った後、ハーバード大学に移り、1988年から1998年までジョージ・フィッシャー・ベイカー経営学教授、1998年から2010年までジョン・アンド・ナッティ・マッカーサー大学教授を務め、2010年に名誉教授となった。2010年にMITスローンに経営大学院特別教授（ファイナンス）として復帰し、同時にディメンショナル・ファンド・アドバイザーズのレジデント・サイエンティストとなった。
マートンは、1998年に崩壊し投資家価値の大半を消失させ、ニューヨーク連邦準備銀行が仲介した14行による36億ドルの救済を必要とした、高レバレッジのヘッジファンドであるロングターム・キャピタル・マネジメント（LTCM）の取締役会メンバーであった。彼は1993年にLTCMを共同設立し、4年間高いリターンを上げたが、その後1998年に46億ドルの損失を出し、救済され2000年初頭に閉鎖された。彼の最初のプロのヘッジファンドとの関わりは、1968年に知られる最初のコンピュータ化裁定取引の試みであるアービトラージ・マネジメント・カンパニーであった。